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不少投資人在鼠年都交出昂貴的投資學費，時序進入牛年了，要如何避免重蹈覆轍，期待新的收穫？保德信投信理財中心協理詹千慧指出，今年要在投資理財上走的更順利，建議投資人牢記「三多二少」投資原則，多做功課、多觀察、多運用；少風險、少短線，讓投資更穩健。 詹千慧表示，既然付出學費就要學到經驗，將經驗轉化為力量，在下一年裡避免重蹈覆轍，雖然每個投資人理財的目標或型式不盡相同，但如果希望未來的理財路更順利，建議投資人要牢記「三多二少」投資原則。 詹千慧說，第一多是「多做功課，投資不可存羊群心態」，她表示，在與投資人溝通當中，常常發現投資人購買的是不了解或不符合自身風險承受度的理財商品，可能只是聽從身邊熟悉的人的建議，或是追逐熱賣的商品，可是適合別人投資的商品不見得就適合自己，還是應該評估自己的目標、風險與可投資時間長短，例如新興市場雖然是全球經濟發展相對強勁的區域，但由於該區域波動大、風險較高，因此對於短期內有退休需求的投資人來說就不適合拿來做退休規劃。 第二多是「多觀察，投資不可抱鴕鳥心態」，詹千慧表示，一場股災下來，投資人因為賠錢態度也相對消極，既然投資報酬不佳就乾脆逃避不去看。她指出，不將眼光放在短期的績效報酬不代表就應該像鴕鳥一樣把頭埋在沙堆裡，這樣並不能解決問題，反而應該更關心市場的景氣動態把握翻身的機會，例如油價自今年下半年雖大幅跌落，但長期來說，還是會因景氣好轉後帶動需求而有發展潛力，建議投資人可觀察原物料價格或油價是否止跌回穩做為景氣復甦的指標。 第三多是「多運用，單筆加定額雙管齊下」，常常聽到有人說，為什麼進場後股市卻開始下跌？詹千慧表示，這代表投資人常常在股市過熱時進場，理財就是為了希望錢更多的前提下，台灣的投資人較偏向積極型投資，喜愛一次就投入一筆較大的資金，認為當股市有表現時回收的報酬速度也比較快，可是這樣也會使得投資人在股市轉空頭時受傷比較深。 因此詹千慧建議投資人理財要先以定時定額投資為主，再搭配單筆投資。一般來說，如果定時定額投資達到約20~30％以上的報酬時，表示市場已經歷一段多頭，建議投資人要特別小心、不要貪心，無論單筆或定時定額投資建議可先停利贖回轉投資於較穩健的理財商品如債券型基金，再繼續定時定額扣款。 像這次股災前原本投資有不錯報酬的投資人可能因不懂適時出場現在也轉為賠錢；如果定時定額報酬來到約-30％的報酬率時，表示市場已經歷一段空頭，此時定時定額不僅不要停扣，還可準備是單筆進場的時候，但在風險性的考量下，仍不宜躁進，建議可以分批的方式加碼單筆。 至於二少，就是「少風險，做好資產配置為上策」，詹千慧說，不要將雞蛋放在同一個藍子裏是大家都知道的道理，但是執行起來卻很困難，多頭時怎麼投資都容易賺錢，容易讓投資人沖昏頭，往往忽略資產配置的重要性，將資金多放在風險相對較高的股票市場裡，然而當股市來到空頭的同時也暴露了投資佈局的缺點(多種投資)。 詹千慧表示，無論股市多空股債都不應該偏廢，因為往往當投資人最樂觀或悲觀時反而是股市要開始反轉的時候，只有隨時做好資產配置，多面向佈局，投資才可以更穩健。 另一個少是「少短線，低點絕不停扣」，定時定額真的可以賺到錢嗎？詹千慧指出，定時定額要有好的成效至少要經過一個景氣循環的扣款，也就是3-5年的時間。如果股市在8000、9000點的時候都願意定時定額扣款，那為什麼在股市來到3000、4000點相對低點的時候卻要停扣？維持股市低點時持續扣款，才可以在股市未來反轉時有收穫(換言之，低點是加碼的好時機。)。 詹千慧說，尤其是預期2009年上半年景氣將落底，更應該抓緊機會在股市反轉向上前多累積基金的單位數，不只現有的定時定額基金不該停扣，建議先前已停扣出場的投資人現在先以定時定額的方式進場，其長期投資的成效預期會比短期搶反彈的效果來的好，且風險更低。 【來源：今日新聞/雅虎新聞】